Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Годовое собрание акционеров «Газпрома» пройдет 25 июня». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В «БКС Мир Инвестиций» позитивно оценивают перспективы акций «Газпрома» на следующие 12 месяцев. «У нас есть целевая цена ₽260 за акцию и рекомендация к покупке бумаг «Газпрома», — сообщил старший аналитик «БКС Мир инвестиций» по нефти и газу Рональд Смит. По мнению эксперта, супервысокие цены на газ могут способствовать тому, что следующий год для компании будет прибыльным, несмотря на сокращение объемов экспорта.
Инвест идеи аналитиков Газпром
| Дата | Аналитики | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 11 ноя 2022 | Sber CIB | 180 ₽ | +10,55% |
| 24 окт 2022 | Экспо Инвестиции | 200 ₽ | +22,84% |
| 14 окт 2022 | BCS | 260 ₽ | +59,69% |
| 14 окт 2022 | Синара | 217 ₽ | +33,28% |
| 10 окт 2022 | BCS | 148 ₽ | -9,1% |
| 26 сен 2022 | Газпромбанк | 330 ₽ | +102,68% |
| 7 сен 2022 | BCS | 390 ₽ | +139,53% |
| 8 июн 2022 | АК БАРС Финанс | 373,1 ₽ | +129,15% |
Дивидендная окупаемость Газпром за 3 года
Цена 3 года назад и текущая 193,6 ₽ → 162,82 ₽ -15,9% Дивиденды за 3 года 78,82 ₽ +40,71% Итоговая окупаемость 47,97 ₽ +24,78%
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
- Премьер-министр России Михаил Мишустин сообщил, что проект бюджета на 2023–2025 годы подготовлен. Ожидаемый в этот период дефицит бюджета правительство покроет государственными займами, а также средствами ФНБ. Федеральный бюджет на 2023 год сверстан с дефицитом 2,9 трлн руб., или 2% ВВП, на 2024 год — с дефицитом 1,4% ВВП, на 2025-й — 0,7% ВВП.
- РФ в 2023 году планирует увеличить на 7,46 млрд рублей субсидии российским судостроителям в рамках программы «Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений», сообщается в пояснительной записке к проекту закона о федеральном бюджете РФ на 2023 г. и плановый период 2024—2025 гг.
- Минфин предлагает в 2023 г. ассигновать на приобретение драгметаллов и драгкамней 51,5 млрд рублей, следует из пояснительной записки к проекту бюджета. Расходы на покупку драгметаллов и драгкамней вырастут на 17%, продажи сократятся в 4 раза.
- Государство в 2023 году планирует увеличить финансирование госпрограммы «Развития электронной и радиоэлектронной промышленности» по сравнению с текущим годом в 1,8 раза — до 71 млрд рублей.
- Авиакомпании РФ в 2023 году могут получить 24,9 млрд руб. на возмещение расходов при выполнении внутренних перевозок в условиях внешних санкций. в 2022 году российские авиаперевозчики получили 150 млрд руб. Из них 100 млрд руб. пошли на частичную компенсацию расходов при выполнении внутренних рейсов в апреле—октябре этого года в условиях санкционного давления.
- Расходы бюджета на рост доступности ж/д транспорта в РФ в 2023—2025 гг. увеличатся в 1,6 раза, до 286 млрд руб.
- Господдержка экспорта продукции АПК РФ в 2023 году снизится до 50,856 млрд рублей вместо 80,321 млрд рублей, которые предусматривались на будущий год в федеральном бюджете на 2022 год и на плановый период 2023–2024 годов.
- Курс доллара по проекту бюджета в 2022 г. ожидается на уровне 68,1 руб., в 2023 г. — 68,3 руб., в 2024 г. — 70,9 руб., в 2025 г. — 72,2 руб.
Прогнозы по дивидендам «Газпрома» на 2022 год
В текущем году «Газпром» выплатил своим акционерам дивиденды в размере 50% от МСФО вместо планируемых 40%. Показатели прибыли «Газпром» говорят о том, что, скорее всего, по итогам года мы получим двойные дивиденды в 2022 году. Это связано с цифрами чистой прибыли компании – в первом полугодии 2021 года она составила 718,3 млрд руб. При выплате 50% от чистой прибыли МСФО, по прогнозам экспертов, сумма на одну акцию составит 29,15 руб. Это соответствует цифре в 10% дивидендной доходности.
Рост цен на газ, увеличение спроса на топливо в Европе и уже почти введённый в работу Nord Stream-2 дает шанс предположить, что для «Газпрома» это еще не рекордные цифры. Международная финансовая отчетность, конечно, покажет свои результаты для инвесторов. В любом случае по данным ежеквартального отчета можно сделать вывод о том, что «Газпром», как крупнейшая компания по добыче и реализации газа в России и за рубежом, только нарастит свой потенциал.
Тем, кто верил в компанию и не продавал акции — определённо держать. По приблизительной оценке, суммарный годовой дивиденд составит около 90 рублей(включая 51,03 рубля за 1 полугодие 2022). Текущая цена 248 рублей, суммарный дивиденд может составить 90 рублей, потенциальная див. доходность — сумасшедшие 36,3% годовых. Но остается один вопрос. Почему при такой сумасшедшей доходности акции не скупают, так как ключевая 8%, а див. доходность 36%? Возможно доверие подорвано и нет никакой уверенности, что компания сможет закрыть дивидендный гэп? Если бы такой размер дивидендов был до проведения СВО, стоимость акций при такой ключевой ставке была бы выше 500 рублей за акцию, но увы, отсутствие нерезидентов + геополитическая напряжённость охлаждают пыл инвесторов. Если бы я и рассматривал как идею акции «Газпром», то это покупка с последующей продажей до дивидендной отсечки.
Собрания акционеров Газпром 2022
Дивиденд 46 ₽ Доходность 20,18%
| Дата | Инвест-дом | Рекомендация | Прогноз | Потенциал |
|---|---|---|---|---|
| 15 фев 2022 | BCS Global Markets | Покупать | 512,45 ₽ | +124,76% |
| 27 янв 2022 | ВТБ Капитал | Покупать | 310,29 ₽ | +36,09% |
| 18 янв 2022 | BankofAmerica-ML | Покупать | 511 ₽ | +124,12% |
| 10 дек 2021 | Ренессанс Капитал | Покупать | 460 ₽ | +101,75% |
| 16 ноя 2021 | Газпромбанк | Покупать | 500 ₽ | +119,3% |
| 21 окт 2021 | Райффайзенбанк | Покупать | 535 ₽ | +134,65% |
| 18 авг 2021 | Альфа-банк | Покупать | 356 ₽ | +56,14% |
Когда дивиденды у «Газпрома» в 2022 году
Прогнозы добычи Газпрома были пересмотрены в сторону увеличения. Из-за холодной зимы и весны газовые хранилища в Европе опустели, поэтому «Газпром» наращивает объемы добычи.
Газпром уже увеличил добычу газа за первые 7,5 месяцев 2021 года на 18,1% г / г и достиг докоронавирусных уровней в 3 квартале 2021 года (+ 4,3% г / г) на фоне низкой базы во 2 квартале 2020 года и высокого спроса в апреле и мае, а также дальнейшего роста объемов производства в 4 квартале 2021 года (+ 9,2%) за счет ввода в эксплуатацию Северного Потока — 2. В то же время экспорт газа находится на историческом максимуме в первые 7 месяцев, что говорит о том, что добыча растет именно в пользу увеличения поставок газа в Европу, что является наиболее маржинальным направлением деятельности «Газпрома».
Ожидается объем экспорта в Европу на уровне 190,8 млрд кубометров в 2021 году, прогноз компании — 183 млрд кубометров. В 2019 году объем экспорта составил 191,3 миллиарда кубометров. На ПМЭФ президент России Путин поставил целевой уровень экспорта в Европу в 200 миллиардов кубометров в 2021 году.
В соответствии с дивидендной политикой «Газпрома» компания будет стремиться выплачивать дивиденды в размере 50% скорректированной прибыли по МСФО. Ранее Газпром заявлял, что выйдет на такой коэффициент выплат к концу 2021 года.
В конце 2020 года менеджмент «Газпрома» уже принял решение выплатить акционерам 50% чистой прибыли по МСФО. Правление «Газпрома» рекомендовало за 2020 год выплатить дивиденды в размере 12,55 рубля на акцию (выплата ожидается в 3 квартале 2021 года), при этом часть нераспределенной прибыли прошлых лет была выплачена на дивиденды.
По прогнозам экспертов, до конца 2021 года «Газпром» выплатит дивиденды в размере 33,22 руб. на акцию (доходность 12,0% к текущей цене).
По словам Фамиля Садыгова, руководство «Газпрома» считает выплату дивидендов приоритетной, а долговая нагрузка на уровне ниже 2,0x Net Debt / EBITDA соответствует комфортному диапазону.
При увеличении долга, направленного на выплату дивидендов, долговая нагрузка на конец 2021 года составит 1,4x Net Debt / EBITDA, что является приемлемым уровнем для менеджмента. Поэтому ожидается, что дивиденды будут выплачены в полном объеме в размере 50% от чистой прибыли.
Если долговая нагрузка Газпрома превышает 2,5x Net Debt / EBITDA, согласно дивидендной политике, компания имеет право выплатить меньшую долю чистой прибыли.
Планируемый объем капитальных вложений в 2021 году для Группы увеличен с 1,5 до 1,8 трлн руб.
Таким образом, впереди ожидается ряд положительных сдвигов в среднесрочной перспективе в виде сохранения дивидендных выплат на уровне 50% от прибыли, завершения строительства «Северного потока-2», последовательного повышения прогноза цен на газ, роста объемов экспорта, и фактическое получение высокой прибыли.
Прогноз EBITDA повышен на 2022 год с 2,3 трлн рублей до 2,9 трлн рублей, что привело к увеличению прогноза по дивидендам на 2022 год с 24,8 рубля до 33,2 рубля на акцию (доходность 12,0% к текущей цене).
Прогноз EBITDA повышен в связи с пересмотром показателей:
- объемы продаж газа в Европе в 2021 году увеличены с 231 до 253 млрд кубометров (+ 15% г / г) и средние цены реализации в Европе на 2021 год с 230 до 233 долларов за тысячу кубометров;
- объемы продаж в странах СНГ увеличены 34 до 36 млрд куб. М (+ 14% г / г), в России — с 226 до 237 млрд куб. М (+ 5% г / г).
При этом, повышен прогноз капитальных вложений на 2021 год с 1540 до 1832 млрд рублей.
«Газпром» будет хорошо зарабатывать в ближайшие годы из-за высоких цен и высокого спроса на газ, при этом, в отличие от предыдущих аналогичных периодов, он будет направлять 50% своей прибыли на дивиденды против 27% ранее.
Ставка на «Газпром» теперь является ставкой на доверие к менеджменту. «Газпром» планировал выплатить дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли с 2022 года. Более того, до конца 2021 года менеджмент уже принял решение о выплате 50% дивидендов.
Ожидается, что менеджмент сохранит выплату дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли в 2022 году. В этом случае мы увидим значительный рост запасов и возможность заработать с текущих ценовых уровней + 61% в год.
По оценкам экспертов, Газпром рассчитывает на целевую цену в 471 рубль за акцию, исходя из справедливого показателя EV / EBITDA FTM на уровне 4.0x и справедливой дивидендной доходности на 2022 год в 7.0%.
Главный риск для «Газпрома» — политический. Россия недавно отменила налоговые льготы для нескольких месторождений нефти и ввела дополнительные налоги на сверхприбыль металлургических предприятий. Это говорит о том, что правительство ищет дополнительные источники бюджетного финансирования. Государство получит больше от увеличения начисленных налогов на «Газпром», чем от увеличения дивидендов. Таким образом, изменение налоговых условий для «Газпрома» является наиболее значительным риском для инвестиционной ситуации.
Те, кто планирует на сегодняшний день приобрести активы, следует рассчитывать на долгосрочную стратегию «купил и держи», либо на краткосрочное держание, в пределах одного квартала.
При этом следует сразу определиться, какой процент займут активы в общем портфеле и приобрести их по максимально низкой цене.
В вопросе играет роль ситуация с пандемией. При ее стабилизации и при отсутствии рецессии в США есть смысл держать бумаги в долгосрочной перспективе.
Для тех, кто уже владеет, предлагается следующая стратегия: продать половину при стоимости более 250, оставшуюся оставить до получения дивидендов. В целом нецелесообразно все продавать не дождавшись дивидендов, так как даже в самом худшем случае они могут частично компенсировать просадку.
Ожидаемая динамика курса акций будет разнонаправленной, с изменениями в начале и конце месяца. Прогноз курса акций Газпрома на 2022 год следующий:
- Январь: повышение в начале месяца +3.01%, понижение в конце месяца -1.31%.
- Февраль: снижение курса -4.6%
- Март: снижение курса в начале месяца -2.11%, в конце -2.78%
- Апрель: повышение в начале +2.62% и понижение в конце -2.39%
- Май: снижение до -3.69%
- Июнь: повышение курса в начале месяца +2.81% и в конце до +3.43%
- Июль: повышение в начале +2.92% и +2.18% в конце месяца.
- Август: снижение курса -2.62% и -0.14% в конце месяца.
- Сентябрь: снижение курса -2% до -2.34% в конце месяца.
- Октябрь: снижение с – 1.34% до -2.92%.
- Ноябрь: снижение курса с -1.25% в начале и небольшое повышение в конце месяца +0.62%.
- Декабрь: повышение курса +1.87% в начале и +0.94% в конце месяца.
Следует отметить, что курс акций корректируется в зависимости от торгов и предшествующих событий.
Прогноз акций Газпрома на 2022 год от экспертов следующий. Финансовые аналитики рекомендуют покупать ценные бумаги с целью долгосрочной перспективой и не советуют торопиться с продажей.
В силу ряда причин, падание цен на газ и нефть приведет к снижению предложения по энергоресурсам. Что в свою очередь даст рост цен на топливо. Положительным моментом является также увеличение Газпромом своей доли в Тихо-Азиатском регионе и на европейском рынке.
Дивидендная доходность Газпрома в 2021 году
29 июля 2021 года прошла выплата дивидендов Газпрома за 2021 год. По новой политике на эти цели пошло 50% чистой прибыли компании, что составило 12,55 руб. на 1 акцию. Переход на новую схему выплат состоялся на год раньше.
| Купить до | Реестр | Дата выплаты | Период | Дивиденд | Доходность |
Цена на закрытии |
| 13.07.2021 | 15.07.2021 | 29.07.2021 | 2020 г. | 12,55 руб. | 4,27% | 293,83 руб. |
Проблемы реализации повышенной доходности
Учесть все негативные факторы невозможно. А значит сделать точный прогноз на 3 года вперед тоже довольно сложно. Тем более что газовая отрасль сильно зависит от внешних факторов, которые в последнее время весьма неустойчивы:
- проблемы в экономике продолжаются по всему миру, плюс есть риск распространения штамма «омикрон»;
- цены на газ рекордно выросли, но сколько продлится такая ситуация – неизвестно;
- «Северный поток – 2» достроен, однако до сих пор нет разрешения на ввод его в эксплуатацию;
- план газификации всех регионов России с расходами более 1,9 трлн р. (до 2030 года);
- ЕС постоянно грозит санкциями в случае вторжения России на территорию Украины.
После катастрофического падения цен на акции компании до 162 рублей за штуку в 2020 году, сейчас акции стоят 330 рублей.
Итак, до введения новой политики и серьезного обвала цен на акции компании в 2019 году акционеры получили 27% от прибыли Газпрома. Размер выплаты по одной акции составил рекордные 16,61 р. А общая выплаченная сумма превысила 393 млрд руб.
Что же касается выплаты в 2020 году (по доходам за 2019 год), то размер одобренного к выплате дохода акционеров составил 360,8 млрд руб., с установленным размером дивидендов на 1 акцию в 15,24 руб. Это на 8,2% меньше, чем было выплачено в 2019 году. Однако, по оценкам экспертов, это довольно неплохая выплата, перед ее возможным серьезным сокращением или даже временной паузой в выплатах, вызванной серьезным обвалом мирового рынка газа из-за Covid-19.
Дивиденды по акциям Газпром в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Газпром — крупнейшая газовая компания в мире, занимающая лидирующие позиции на рынке добычи, транспортировки и реализации газа в России и за рубежом. Основным рынком сбыта компании является РФ. Второе место занимает Европа, на которую приходится около трети общего объема поставок. Компания также занимается добычей нефти и нефтепереработкой. Основной акционер Газпрома — государство, его доля в акционерном капитале холдинга составляет 50,2%. На текущий момент это крупнейшая российская компания по рыночной капитализации. Акции Газпрома (GAZP) входят в состав «голубых фишек» российского фондового рынка, являясь одними из наиболее ликвидных бумаг на Московской бирже.
Рекомендуемый размер дивидендных выплат определяется Советом директоров Общества. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли. Достижение целевого уровня будет проводиться поэтапно:
— не менее 30% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2019 года;
— не менее 40% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2020 года;
— не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2021 года и в последующие годы.
В случае если величина показателя Чистый долг (скорректированный)/Приведенный показатель EBITDA по итогам года превышает 2,5, Совет директоров Общества может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат.
- Обеспечение максимальной прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплаты.
Положением о дивидендной политике закреплен целевой размер дивидендных выплат по акциям Компании — не менее 50% от Чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок, предусмотренных п. 2.3. Положения. - Соблюдение норм действующего законодательства Российской Федерации, Устава и внутренних документов Компании.
Право на получение дивидендов имеет каждый акционер, включенный в реестр акционеров по состоянию на дату, определенную Общим собранием акционеров, на котором принято решение о выплате дивидендов. Причем эта дата не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения. - Сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие Общества) интересов акционеров.
- Нацеленность на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации Общества.
- Стремление содействовать высоким стандартам корпоративного управления
Газпром по праву считается крупнейшим представителем газодобывающей и перерабатывающей промышленности, охватывающей 11% мировой и 66% внутригосударственной добычи газа. Компания по форме организации представляет собой публичное акционерное общество (ПАО), большая часть акций которого принадлежит государству.
Начиная с 2016 года правительство настаивало на увеличении выплат акционерам до 50% от скорректированной чистой прибыли (СЧП). Однако, Газпром всячески отказывался от подобных повышений, ссылаясь на значительные капитальные затраты, связанные со строительством стратегически важных объектов вроде «Силы Сибири» и «Турецкого потока» или «Северного потока – 2».
В конце декабря 2019 года Газпром сообщил о принятом Советом директоров решении от 24.12.2019, о внесении изменений в ранее установленную ранее дивидендную политику компании. Согласно новой политике, размер ежегодных выплат должен составлять не менее 50% СЧП, но прийти к этому показателю можно только поэтапно. Согласно новому распоряжению целевой уровень будет повышаться в три этапа:
- В 2020 году размер выплат по дивидендам должен составить более 30% от СЧП по итогам 2019 года;
- По итогам деятельности 2020 года компания направит на выплату дивидендов в 2021 году сумму не менее 40% от чистой прибыли;
- А в 2022 году, размер ежегодной выплаты должен достигнуть более 50% от полученной по итогам 2021 года скорректированной чистой прибыли.
Однако компания оставляет за собой право, вносить изменения в размер обязательной к выплате прибыли акционеров, если на расчетный период коэффициент чистого долга будет выше запланированного максимума (2,5).
После публикации решения Совета директоров цены на акции Газпрома взлетели на всех биржах. Стоимость одной достигала 260 рублей, и по перспективным прогнозам дивиденды должны составить рекордные 30 рублей на акцию.
Учесть все негативные факторы невозможно. А значит сделать точный прогноз на 3 года вперед тоже довольно сложно. Тем более что газовая отрасль сильно зависит от внешних факторов:
- серьезные проблемы в экономике (общий мировой спад);
- снижение цены на газ;
- сложности в реализации проекта «Северный поток 2»;
- план газификации всех регионов России с расходами более 1,9 трлн р. (до 2030 года);
- штраф от Польши в размере 100% прогнозной прибыли в 2020 году;
- и затянувшаяся мировая пандемия с коронавирусом.
Все это серьезно пошатнуло оптимистичные прогнозы и привело к катастрофическому падению цен на акции компании до 162 рублей за штуку, вернув ее до уровня цен в 2018-2019 годах.
Итак, до введения новой политики и серьезного обвала цен на акции компании в 2019 году акционеры получили 27% от прибыли Газпрома. Размер выплаты по одной акции составил рекордные 16,61 р. А общая выплаченная сумма превысила 393 млрд руб.
Что же касается выплаты в текущем 2020 году (по доходам за 2019 год), то размер одобренного к выплате дохода акционеров составил 360,8 млрд руб., с установленным размером дивидендов на 1 акцию в 15,24 руб. Это на 8,2% меньше, чем было выплачено в 2019 году. Однако, по оценкам экспертов, это довольно неплохая выплата, перед ее возможным серьезным сокращением или даже временной паузой в выплатах, вызванной серьезным обвалом мирового рынка газа из-за Covid-19.
«Газпром» проведет годовое собрание акционеров 30 июня 2022 года
Акции Газпрома в результате распродаж растеряли весь рост с июня 2021 г. Однако цены на газ по-прежнему высоки, а ожидаемая дивидендная доходность по текущим ценам достигает 17%. Это стимулирует осторожный выкуп просадки в ходе утренней сессии, хотя рынок, судя по всему, все еще находится под впечатлением и опасается новых «сюрпризов», сообщает сайт BCS Express.
На младших таймфреймах можно выделить значимые уровни поддержки 251 и 241 руб. за акцию. В случае приближения котировок к этим уровням напряженность может расти. Пробой 251 руб. может быть ранним предвестником новой волны распродаж, хотя в базовом прогнозе такой сценарий выглядит маловероятным.
В случае отсутствия новых негативных новостей выглядит логичным восстановление. Акции падают три дня подряд, причем вчерашний обвал пока не вполне укладывается в масштабы происходящих на политической арене событий. Реакция выглядит избыточной, хотя уровень неопределенности остается весьма высоким.
Среднесрочный взгляд на акции Газпрома, как и прежде, остается позитивным. Цены на газ в Европе высокие, прогнозы по рынку оптимистичные. Санкции в отношении компании могут негативно сказаться на сроках запуска Северного потока – 2, однако заменить поставки Газпрома на европейский рынок нечем. Глядя на старшие таймфреймы, невооруженным глазом видно, что текущие цены являются подарком для инвестора, который верит в перспективы газовой компании.
Дивиденд 46 ₽ Доходность 16,23%
- 22 февраля 2022Экспорт газа независимых производителей не должен вести к сокращению бюджета и конкуренции между компаниями РФ — Минэнерго
- 21 февраля 2022Новые санкции ЕС в отношении России включают Северный поток-2
- 17 февраля 2022Газпромэнергохолдинг обещает новую политику дивидендов во всех публичных «энергодочках» в 22г
- 17 февраля 2022″НОВАТЭК» занял место «Яндекса» в топ-4 индекса MSCI Russia 10/40
- 16 февраля 2022Глава Минфина: рекордные доходы «Газпрома» уравновешиваются огромными расходами по газификации
- 16 февраля 2022Экспорт «Газпрома» в дальнее зарубежье в начале февраля растет на 18% к уровню января
- 16 февраля 2022Реверсные поставки по газопроводу Ямал-Европа в Польшу продолжились в среду
- 15 февраля 2022Путин: С появлением Шредера в СД Газпрома Европа получит ресурс влияния на компанию
- 15 февраля 2022Суточная добыча нефти с конденсатом в РФ к середине февраля снизила темп роста до 0,4% к январю — статистика
- 15 февраля 2022Газпромнефть рассчитывает вернуться к допандемийному уровню бурения в 22г, используя новые методы
Цена 3 года назад и текущая 238,01 ₽ → 283,51 ₽ +19,12% Дивиденды за 3 года 44,4 ₽ +18,65% Итоговая окупаемость 63,69 ₽ +26,76%
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
ПАО «Газпром» — российская транснациональная энергетическая компания, более 50 % акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». Непосредственно ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
Рекомендуемый размер дивидендных выплат определяется Советом директоров Общества. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли. Достижение целевого уровня будет проводиться поэтапно:
— не менее 30% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2019 года;
— не менее 40% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2020 года;
— не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2021 года и в последующие годы.
В случае если величина показателя Чистый долг (скорректированный)/Приведенный показатель EBITDA по итогам года превышает 2,5, Совет директоров Общества может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат.
Чтобы не потерять возможность получить дивиденды по акциям компании, необходимо знать, до какого числа следует приобрести ценные бумаги. В 2022 году «Газпром» назначил закрытие биржи по акциям на 13 июля. Отсечка по дивидендам, соответственно, 15 июля. При этом 14 июля 2022 года акции уже можно спокойно продавать. Как правило, выплаты «Газпром» делает 1 раз в год спустя 18-20 дней после отсечки. Примерная дата в 2022 году – 29 июля.
В текущем году «Газпром» выплатил своим акционерам дивиденды в размере 50% от МСФО вместо планируемых 40%. Показатели прибыли «Газпром» говорят о том, что, скорее всего, по итогам года мы получим двойные дивиденды в 2022 году. Это связано с цифрами чистой прибыли компании – в первом полугодии 2021 года она составила 718,3 млрд руб. При выплате 50% от чистой прибыли МСФО, по прогнозам экспертов, сумма на одну акцию составит 29,15 руб. Это соответствует цифре в 10% дивидендной доходности.
Рост цен на газ, увеличение спроса на топливо в Европе и уже почти введённый в работу Nord Stream-2 дает шанс предположить, что для «Газпрома» это еще не рекордные цифры. Международная финансовая отчетность, конечно, покажет свои результаты для инвесторов. В любом случае по данным ежеквартального отчета можно сделать вывод о том, что «Газпром», как крупнейшая компания по добыче и реализации газа в России и за рубежом, только нарастит свой потенциал.
Глобальная энергетическая компания ПАО Газпром имеет и слабые стороны:
- Относительное снижение доли рынка в России.
- Определённые рамки, создаваемые государственным контролем (нацеленность в первую очередь на решение государственных задач).
- Подверженность политическим рискам со стороны разных государств и всего мирового политического сообщества.
- Высокие затраты на производство и реализацию продукции.
29 июля 2021 года прошла выплата дивидендов Газпрома за 2021 год. По новой политике на эти цели пошло 50% чистой прибыли компании, что составило 12,55 руб. на 1 акцию. Переход на новую схему выплат состоялся на год раньше.
| Купить до | Реестр | Дата выплаты | Период | Дивиденд | Доходность |
Цена на закрытии |
| 13.07.2021 | 15.07.2021 | 29.07.2021 | 2020 г. | 12,55 руб. | 4,27% | 293,83 руб. |
В целом ситуация для Газпрома позитивная. Ожидается, что выручка и прибыль компании смогут значительно увеличиться в 2021 году, что позволит выделять на дивиденды 50% чистой прибыли.
По итогам первого квартала 2021 года дивидендная доходность составила 5,9%.
«Газпром» рассматривает возможность выплаты промежуточных дивидендов
Ожидаемая динамика курса акций будет разнонаправленной, с изменениями в начале и конце месяца. Прогноз курса акций Газпрома на 2022 год следующий:
- Январь: повышение в начале месяца +3.01%, понижение в конце месяца -1.31%.
- Февраль: снижение курса -4.6%
- Март: снижение курса в начале месяца -2.11%, в конце -2.78%
- Апрель: повышение в начале +2.62% и понижение в конце -2.39%
- Май: снижение до -3.69%
- Июнь: повышение курса в начале месяца +2.81% и в конце до +3.43%
- Июль: повышение в начале +2.92% и +2.18% в конце месяца.
- Август: снижение курса -2.62% и -0.14% в конце месяца.
- Сентябрь: снижение курса -2% до -2.34% в конце месяца.
- Октябрь: снижение с – 1.34% до -2.92%.
- Ноябрь: снижение курса с -1.25% в начале и небольшое повышение в конце месяца +0.62%.
- Декабрь: повышение курса +1.87% в начале и +0.94% в конце месяца.
Следует отметить, что курс акций корректируется в зависимости от торгов и предшествующих событий.
Прогноз акций Газпрома на 2022 год от экспертов следующий. Финансовые аналитики рекомендуют покупать ценные бумаги с целью долгосрочной перспективой и не советуют торопиться с продажей.
В силу ряда причин, падание цен на газ и нефть приведет к снижению предложения по энергоресурсам. Что в свою очередь даст рост цен на топливо. Положительным моментом является также увеличение Газпромом своей доли в Тихо-Азиатском регионе и на европейском рынке.
Нефтегазовые компании: рекордная дивидендная доходность за 2022 год
Стоимость одной акции «Газпрома» во второй половине мая 2021-го года составила 196,7 рублей. Причем в последнем весеннем месяце наблюдается рост: в первой половине ценная бумага стоила 185 рублей, то есть за пару недель прибавила в цене 10 руб. Прирост хоть и небольшой, но весьма показательный, в ближайшее время указывающий на положительную динамику.
За четырнадцать лет историческим минимумом считается стоимость, составлявшая всего 84 рубля в период разгара экономического кризиса, разразившегося в 2008-ом году. А вот максимум наблюдался в том же 2008-ом, но до краха российской экономики. Перед значительным спадом цена была равной 369 руб. Получается, что сейчас котировки акций «Газпрома» средние, но больше приближены к минимальной цене.
Цены на газ, где потолок?
Нет ничего более волатильного, чем цены на природный газ за последний год: +400%, затем -75%, и это всё может быть в рамках одной недели. Любая политическая новость, как приостановка на плановые работы на трубопроводе «Газпрома», газ в моменте +20%. Задержали турбину в Германии — не беда, еще +50%.
Произошёл взрыв на Freeport LNG, +30%. В общем, тем кто торгуют фьючерсами на газ, в этом году очень весело. Настоящие американские горки, «разденут» депозиты всех и каждого.
Стоимость газа
При таких ценах на природный газ финансовые результаты за 3 и 4 квартал по «Газпрому» будут по моей оценке на ~ 15-20% ниже чем за 1 полугодие. Основную роль сыграет сильный рубль, и если МинФин с ЦБ не реализуют план по покупке резервной валюты на 70 млрд $, то курс выше 60 за доллар мы не увидим, а для экспортёров это очень невыгодный курс. Возможно у нас к концу года наладится параллельный импорт, хотя данный сценарий тоже в подвешенном состояние, поэтому вся надежда на МинФин и ЦБ.
Вообще забавно, как Америка с полным хладнокровием относится к своим гражданам и делает деньги, пока в США рекордная инфляция, экспорт нефти, нефтепродуктов и СПГ в Европу на рекордном уровне. Правильно, ведь сальдо торгового баланса надо же как то делать положительным, а то дефицит рекордный за десятилетия.
График. Экспорт нефти и нефтепродуктов из США.
Цены на американский газ тоже на уровнях 2008 года и есть все шансы протестировать цены в 11-12$. Конечно, при таких ценах инфляция абсолютно никуда не денется, а будет оставаться на уровне ~9%.
Цена на Американский газ
Во всей это ситуации хуже всего производителям электроэнергии в Европе. Цены за мегаватт в зависимости от страны выросли в 5-7 раз с начала года.
Стоимость Мегаватта в час в Германии.
Правила для АО и ООО, в отношении которых введены санкции
До конца 2023 г. будут действовать новые правила для обществ, в отношении которых иностранными государствами и международными организациями введены ограничительные меры (ч. 4 ст. 7 Закона № 292-ФЗ). В этом случае совет директоров, даже если его образование предусмотрено законодательством или уставом, может не образовываться по решению общего собрания акционеров (участников) общества.
Функции совета директоров общества будет осуществлять коллегиальный исполнительный орган такого общества (при наличии), а в его отсутствие — единоличный исполнительный орган.
На решение исполнительного органа АО или ООО нельзя передать следующие вопросы:
-
об определении приоритетных направлений деятельности общества,
-
об увеличении уставного капитала,
-
об образовании исполнительного органа и о досрочном прекращении его полномочий,
-
об утверждении годового отчета, годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности общества,
-
об утверждении внутренних документов, определяющих политику общества в области организации и осуществления внутреннего аудита,
-
об утверждении должностного лица, ответственного за организацию и осуществление внутреннего аудита,
-
иные вопросы по решению общего собрания акционеров (участников) общества. Решение по указанным вопросам в этом случае принимается общим собранием акционеров (участников).