Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Выбираем облигации и инвестируем: советы от профессионалов». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Облигации – этодолговые расписки, выпускаемые частным и предприятиями или государством (эмитентами). При их покупке люди дают свои средства в долг эмитенту и рассчитывают получить прибыль.
Полная стоимость, сроки и размер ожидаемого дохода известны сразу. Помимо этого, такие ЦБ наиболее надежны, так как менее подвержены воздействию различны факторов (росту инфляции, волатильности цены и так далее). Таким образом, покупатель может оценить выгоду от приобретения.
Государственные облигации (Минфин)
Условия в долларах США:
| Выпуск | 271 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 50 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 4,5% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 10.02.2028 |
Облигации бывают процентные и дисконтные. Разница – в том, как формируется доход.
Процентная (купонная) облигация – предполагает наличие заранее известной ставки купонного дохода. Это похоже на процентную ставку по депозиту. Следует учесть, что полученные проценты в первом месяце не будут капитализироваться во втором. Если вы хотите регулярно получать доход на руки, то вам подойдут именно такие облигации.
Дисконтная облигация – продается дешевле номинала, с дисконтом. А в момент погашения бумаги инвестор получает полную сумму номинала. Разница между номиналом и ценой покупки бумаги и есть ваш доход. Дисконтные облигации не предполагают регулярных выплат, доход можно получить в момент погашения бумаги. Выбирайте их, если готовы инвестировать на несколько лет и долго ждать прибыли.
Квиткевич Сергей Леонидович, 37 лет, руководитель: «Покупать облигации я начал в 2020 году. По поводу выгоды каждый решает сам. Держать деньги в валюте на депозите сегодня – это минимум доходности. Варианта держать в белорусских рублях я не рассматриваю в принципе. Доходность валютных облигаций – это 6,5-9%. Выше идут акции американских компаний, там может быть 12-18%, но и риски сильно растут. Поэтому я считаю облигации вполне хорошим вложением. Но ко всему относитесь скептически, не нужно вкладывать все деньги в одну компанию.
Облигации Беларусбанка: общая информация
Беларусбанк уже на протяжении многих лет ведет брокерскую деятельность и предоставляет возможность приобрести облигации, акции и другие ценные активы.
Суть долговых бумаг очень похожа на депозиты, но с некоторыми отличиями:
- сохранность вкладов гарантируется государством, а ценность облигаций – нет;
- вклады не являются объектом купли-продажи;
- банк заключает договор о размещении средств с определенным физическим или юридическим лицом, а значит депозит, в отличие от облигации, не может быть осуществлен анонимно.
Главные признаки долговых бумаг следующие:
- ценные бумаги могут быть объектом вторичной купли-продажи, например, через биржу или по личным договоренностям с покупателем;
- бумаги могут быть именными и анонимными;
- облигации могут быть выпущены государством, финансовыми органами страны или любым предприятием;
- размещение долговых бумаг может быть открытым или закрытым;
- векселя бывают конвертируемыми и неконвертируемыми.
По способу монетизации векселя делятся на:
- Процентные. Облигации такого вида продаются по номинальной стоимости, на которую, по истечении времени, начисляются дополнительные проценты.
- Дисконтные. Бумаги продаются по цене ниже номинала. Стоимость дисконтных ценных бумаг постепенно растет и в день погашения достигает уровня номинала.
Основные недостатки заемных расписок представлены:
- отсутствием государственных гарантий на сохранность инвестированных средств;
- полной невозможностью доказать право собственности на анонимные векселя при их утере;
- возможностью начисления процентов лишь на первоначальную стоимость;
- невозможностью частичного возврата денежных средств.
Почему стоит обратить внимание на валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году
Как известно, Санкт-Петербургская биржа вот уже более трех лет активно развивает рынок биржевой торговли акциями иностранных эмитентов. Но только акциями биржа ограничиваться не собирается. В настоящее время на бирже уже торгуются валютные облигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital).
И вот с 15 февраля к обращению на Санкт-Петербургской бирже были допущены еще одни – валютные облигации Министерства финансов RUS-28 с погашением 24.06.2028 года.
Облигации, наряду с акциями, являются основным инструментом инвесторов, нацеленных на сохранение и приумножение личных средств. Облигации бывают всякие и разные — рублевые и валютные, купонные и дисконтные, государственные и корпоративные. И российский рынок также как и все основные развитые финансовые рынки может похвастаться их разнообразием.
И все же в этом богатом на разнообразие ряду долговых ценных бумаг к коим и относятся облигации, есть одна, которую стоит выделить особо – это валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году.
Альтернатива депозиту
Ценные бумаги, в отличие от банковских вкладов, предлагают более высокий процент. Это привлекает потенциальных инвесторов, желающих выгодно вложить свободные средства и получить прибыль.
Несмотря на то что облигации в иностранной валюте для физических лиц уже доступны, они еще не пользуются широким спросом. Этот инструмент по-прежнему вызывает у обывателей немало вопросов и споров.
На фоне снижения процентных ставок по банковским предложениям доходность в размере десяти процентов по облигациям в иностранной валюте кажется нереальной. Однако на фондовом рынке периодически появляются столь выгодные предложения. Количество желающих их приобрести настолько велико, что с невероятной скоростью раскупаются такие облигации. Валютные облигации для физических лиц – это привлекательный способ инвестирования собственных средств. Ведь в результате владелец долговых ценных бумаг получает не только номинальную стоимость и обещанный доход. Валюта беспрестанно растет в цене. Это еще больше увеличивает прибыль потенциального инвестора. Особенно в долгосрочной перспективе.
Облигации Беларусбанка в белорусских рублях и иностранной валюте
ОАО «АСБ Беларусбанк» предлагает физическим и юридическим лицам облигации в белорусских рублях и долларах США. Беларусбанк имеет уже размещенные, но еще не погашенные облигации в евро.
Все облигации Беларусбанка процентные и неконвертируемые. Они продаются по текущей стоимости, которая складывается из номинальной цены с добавлением начисленных процентов или по номинальной стоимости.
Допускается досрочный выкуп облигаций банком на оговоренных условиях. Возможность досрочного погашения оговаривается в условиях эмиссии.
В настоящий момент Беларусбанк предлагает:
- Интернет-облигации. Именные, бездокументарные, существующие в виде записей в реестрах Банка. Купить их можно удаленно. Операции по ним, в т.ч. выплаты, автоматизированы и не требуют личного визита клиента в банк.
- Документарные облигации. Напечатанные на бумаге, не имеющие указания на владельца, продающиеся без проверки документов. Их можно свободно передавать другим лицам.
Во всех важных вопросах касающихся облигаций АСБ Беларусбанк лучше всего получать непосредственные консультации у сотрудников Банка. Т.к. сведения актуальные еще неделю назад могут устареть после решения Национального банка РБ или самого Беларусбанка. Выставленные на продажу облигации быстро переходят в разряд проданных.
Большинство выпускающихся сегодня корпоративных облигаций не имеют уполномоченного брокера. Это значит, что вы можете обратиться в любой банк, занимающийся брокерской деятельностью (почти все) и купить ценные бумаги.
Что надо сделать для покупки и сколько стоят брокерские и депозитарные услуги банков:
- прийти в банк и заключить брокерский договор на открытие и обслуживание счета депо:
- Беларусбанк — 20 р, обслуживание пока бесплатное;
- Белгазпромбанк — 10 руб, обслуживание пока бесплатное;
- Альфабанк — 15 р, обслуживание 7 р в месяц за каждый хранящийся выпуск;
- заплатить комиссию за покупку на БФБ:
- Беларусбанк — 0,061%, но минимум 25$;
- Белгазпромбанк — 0,5% от суммы, но минимум 100 рублей — подробнее про тарифы;
- Альфабанк — 0,05%, но минимум 30 BYN;
- АСБ Брокер (дочка Беларусбанка) — 0,02% , но минимум 45 р.
- возможно, заплатить комиссию за выплату купонного дохода и стоимости самих облигаций по окончанию размещения:
- Беларусбанк — комиссию 3% (!), поэтому лучше указать расчетный счет другого банка;
- Белгазпромбанк — выплачивает без комиссии;
- Альфабанк — 7 р за каждую выплату суммарно по выпуску.
Самая доступная еврооблигация Минфина – RUS-28. Дата погашения 24.06.2028, доходность к погашению 4,11%. Сейчас можно купить лот с номиналом 10 000$ за 16,5 тысяч долларов.
Текущая доходность к погашению всего лишь 4.11% годовых, т.к. стоимость бумаги аж 165% от номинала. Однако, купон на сегодня дает доходность примерно 7.72%.
Чтобы его получить, покупаем минимальный лот за 16509$ ждем выплаты 1275$ (как раз и будет наши 7.72%). Можно продержать бумагу пару лет, а потом не дожидаясь погашения продать ее, зафиксировав прибыль. Правда ликвидность не понятно какая.
Остальные выпуски Минфина номиналом 100 и 200 тысяч долларов требуют наличия серьезных средств. Из них можно выделить самые доходные:
- RUS-43. Дата погашения 16.09.2043, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 5,41
- RUS-42. Дата погашения 04.04.2042, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,93
- RUS-35. Дата погашения 28.03.2035, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,95
- RUS-47. Дата погашения 23.06.2047, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,91.
Облигации Беларусбанка: общая информация
Руссиабанк давно ведет брокерскую деятельность и предоставляет возможность приобретения облигаций, акций и других ценных активов.
В целом долговые ценные бумаги похожи на депозиты, но со следующими исключениями:
- Безопасность вкладов гарантируется государством, в то время как стоимость облигаций — нет;
- Вклады не покупаются и не продаются;
- Банк заключает договор об инвестировании средств с конкретным физическим или юридическим лицом, поэтому вклад, в отличие от облигации, не может быть сделан анонимно.
Существует три основных характеристики долговых ценных бумаг:
- Ценные бумаги могут обращаться на вторичной основе, например, через биржу или через личные соглашения с покупателем;
- Ценные бумаги могут быть именными и анонимными;
- Облигации могут выпускаться правительством, финансовыми органами страны или любой компанией;
- Размещение долговых ценных бумаг может быть открытым или закрытым;
- Векселя могут быть конвертируемыми и неконвертируемыми.
Векселя делятся на три категории в зависимости от метода монетизации:
- Процентные.
Облигации такого вида продаются по номинальной стоимости, на которую, по истечении времени, начисляются дополнительные проценты. - Дисконтные.
Бумаги продаются по цене ниже номинала. Стоимость дисконтных ценных бумаг постепенно растет и в день погашения достигает уровня номинала.
В результате получения кредита, основные недостатки представлены следующим образом:
- Отсутствие государственных гарантий сохранности вложенных средств;
- Полное отсутствие возможности доказать право собственности на анонимные векселя в случае их утери;
- Проценты могут начисляться только на первоначальную стоимость;
- Отсутствие возможности частичного погашения.
Если не депозит, то что? Сколько можно заработать на облигациях в Беларуси
Валютный вклад «Интернет-депозит-Тренд Безотзывный» позволяет управлять своими накоплениями через систему онлайн. С использованием карточки Беларусбанка можно открыть срочный безотзывный депозит в иностранной валюте.
Преимущества:
- Помесячная капитализация процентов.
- Открытие вклада дистанционно.
- Возможность увеличения депозитного счета.
- Удобный плановый возврат с процентами.
Депозит «Классик Отзывный свыше года» предназначен для хранения иностранной валюты в пределах 18 месяцев. Его можно пополнять и досрочно расторгать договор с перерасчетом процентных показателей.
Имеет следующие преимущества:
- Можно открыть на имя другого лица.
- Работает схема ежемесячной капитализации.
- Можно пополнять счет физлица без ограничений.
Чем оправдано доверие к «Беларусбанку»
«Беларусбанк» — один из старейших и самых крупных банков Республики Беларусь. Абсолютное большинство акций компании принадлежит государству, предлагая для населения практически безальтернативный вариант: инвесторы могут быть уверены в получении дохода и возврате вложенных средств.
Облигации банка доступны физическим и юридическим лицам. Эмиссия проводится как в документарной, так и в бездокументарной форме (интернет-облигации). Среди множества выпусков есть ценные бумаги в долларах, евро и белорусских рублях, но большая часть эмиссии – в иностранной валюте.
Номинал валютных облигаций зависит от выпуска:
- В долларах/евро – 100, 1 000, 3 000 или 5 000.
- В белорусских рублях 100 – 500 BYN.
Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году
| Выпуск | 93 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 40 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 2,5% |
| Досрочное погашение | есть, раз в год |
| Срок | по 20.12.2024 |
Достаточно скромный по объему эмиссии вариант, но вполне может заинтересовать высокой процентной ставкой.
Выбираем облигации и инвестируем: советы от профессионалов
Изменилась рыночная конъюнктура и мировые цены, не хватает сил, чтобы рассчитываться по части обязательств. Поэтому мы решали: где можно оптимизировать затраты, где изыскать резервы, выполнить все поручения президента по БМЗ. Буквально недавно был принят ряд решений по реструктуризации задолженностей.
На текущих счетах клиента можно хранить иностранную валюту в неограниченном количестве, накопляя проценты. Вместе с этим ограничений в расходных и приходных операциях нет.
Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.
Агентство ПраймПресс подготовило анализ ситуации в реальном секторе экономики Беларуси и состояния денежно-кредитного рынка в начале 2021 г. Два обзора по цене одного!
Доход по облигациям выплачивается ежеквартально. Выплата дохода и погашение производится в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату выплаты дохода (погашения). При необходимости в период срока обращения облигации могут быть проданы на вторичном рынке через брокера.
Депозитом «До востребования» могут пользоваться все физлица, начиная с вложения минимальной иностранной единицы. Оформляется на неопределенный срок, но ставка для него является нефиксированной и зависит от продолжительности в годах.
Максимальная ставка по корпоративным облигациям достигает 8% годовых, что по сравнению с 3% по вкладам отличный показатель.
Срочные вклады в иностранной валюте позволяют значительно увеличить собственные накопления. Заключаются они на разные временные периоды с разграничением по капитализации процентов.
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашениюпо сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4,95 | 28.11.2025 | 89 | 4,47 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3,9 | 20.09.2030 | 48 | 4,64 | ЮЛ |
| ВГДО 265 | 1000 | USD | 3,7 | 12.01.2027 | 35 | 3,58 | ЮФЛ |
Лидерство 254-го выпуска ВГДО, номинированного в евро, подтверждает тенденцию, которая складывается и на белорусском валютном рынке. Когда по итогам прошлого года евро показало больший рост внутри валютной корзины национального банка (+34% за 2020-й год в паре евро/белорусский рубль). Количество сделок с облигациями 254 евро превысило долларовые бумаги почти в два раза. Привлекает инвесторов и более высокий купонный доход 4,95% по сравнению с долларовыми бумагами.
На втором и третьем местах облигации ВГДО 171-го и 265-го выпусков, номинированные в 100и 1000 долларов США соответственно с купонным доходом в 3,9 и 3,7%.
Все облигации доступны юридическим и физическим лицам, бумаги 171-го выпуска только юридическим лицам.